論文導讀：山西省創業投資發展的現狀。發展政策，山西省創業投資發展的問題與對策。
關鍵詞：創業投資，發展政策

　　1 山西省創業投資發展的現狀
　　山西省創業投資起步較早，但發展緩慢。到目前為止，共有3家創業投資公司，分別是山西省科技基金發展總公司、山西省科技創業投資中心、山西風險投資股份公司。另外，山西省還有幾家本土和外來未備案創業投資企業，但是規模較小，而且投資方向和方式并未按照《創業投資企業管理暫行辦法》要求進行，對整個創業投資推動作用較小。省外規模較大的創業投資企業對山西省創業企業也進行過為數不多的一些投資，但都未在山西省設立分支機構。
　　2 山西省創業投資發展中存在的問題
　　2009年，山西省金融機構本外幣各項存款余額15759.8億元人民幣，大量民間資本在找尋投資出路，但創業投資業卻發展緩慢，相比較全國創業投資行業來講，存在的問題更多、更嚴重。
　　2.1創業企業和潛力項目總量不足。
　　毫無疑問，創業企業和潛力項目是創業投資發展的內在動力。但我省相較于其他省份，這種內在需求動力嚴重不足。2008年，全省高新技術產業增加值約350億元，占全省地區生產總值的5%。高新技術企業總數840家，主要分布在醫藥制造業、電子與通信設備制造業、醫療設備及儀器儀表制造業。高新技術產業總體規模偏小，增長速度緩慢。與發達的省市有較大的差距，與中部其他五省相比也有差距。如安徽省、湖南省、湖北省高新技術產業增加值均已突破1000億元大關，分別為：（2009年）1094億元、（2009年）1400億元、（2008年）1105億元。
　　2.2創業投資企業數量少，創業投資資金規模小。
　　截至2009年5月底，全省只有3家備案創業投資企業，遠低于東部沿海及周邊省份，甚至低于西部地區。其中，只有山西省科技基金總公司從1993年成立至今運作良好。投資總量上，我省也處于劣勢地位，2006年我省投資總量為3億元左右，遠低于東部發達省份和地區。如北京有創投機構85家，資金規模208 億元；上海有115 家，資金規模90億元；天津有15家，資金規模26 億元；深圳有90 家，管理國內外基金達195億元。與中部五省的創投資資金規模相比，也有差距，如武漢有11 家，資金規模超過28 億元。
　　2.3創業投資制度和環境不夠完善。
　　盡管經過十多年政策推動，但我省適合創業投資發展的整體創業環境與條件明顯不足。目前，針對創業投資業的發展，我省僅出臺了《關于促進創業風險投資發展的若干意見》和《山西省風險投資管理暫行辦法》，《山西省創業風險投資引導基金實施方案》正在起草之中，而如建立創業風險投資補償機制、科技創業企業擔保資金、擴大創業風險投資退出渠道以及通過行業協會對創業風險投資機構進行自律等其它的配套體制建設基本上處于真空狀態，阻礙了我省創業投資業的發展。同時，和其他省市相比，缺乏有優勢的優惠政策，同行業的人員工資水平太低等都成為我省創業投資行業發展的巨大阻力。
　　2.4人才和中介機構缺乏。
　　創投人才是科技和金融相結合的復合型人才，要求有較高的個人和團隊素質。就我省來講，目前省內沒有一家高等院校經濟類專業開設專門的創業投資課程，高校教師中對創業投資能夠有一個較為完整認識的也為數不多；山西省科技基金總公司多年來從事創業投資工作，引進和培養了一些專業人才，但也只有不足30人，加上山西省創業風險投資協會、相關廳局、研究機構和中介機構中兼職從事創業投資工作者，全省創業投資行業從業人員只有百人左右。從中介服務機構來看，我省雖然由省科技基金發展總公司發起設立了環渤海創業風險投資管理公司、山西金科投資咨詢有限公司等專業創業投資中介公司，也有許多冠以“投資公司”、“投資顧問公司”“投資咨詢公司”等名稱的中介公司，但實際提供創業投資中介服務的很少。
　　3山西省創業投資發展成因分析
　　3.1產業結構制約。由于市場利益驅動效應，全省重工業產值占全部工業的比例從上世紀80年代初的70%左右提高至目前的94.6%，輕工業比例由30%左右持續下降至目前的5.4%，大大低于全國目前30%的平均水平。煤、焦、電、冶金、化工、建材等六大傳統產業產值占全部工業總產值的比重持續提高，目前已超過80%，比全國高出50個百分點。與產業結構重型化伴生的是效益的相對低下。能源原材料工業占全省工業的近80%，輸出外省的產品80%以上是廉價的資源能源和原材料初級產品，而全省90%以上的輕工消費品依靠外省調入。
　　高新技術產業總體規模偏小。2007年全省高新技術產業產值1000億元，高新技術產業增加值302億元，占全省地區生產總值的5.3%，僅相當于全國1%左右，與發達的省市有較大的差距。高新技術產業增長速度緩慢。論文發表，發展政策。從2003年到2007年全省高新技術產業增加值占全省地區生產總值的比重分別為： 3.9%、3.8%、4.1%、4.6%、5.3%，對地區產業結構影響帶動作用不足。
　　3.2科技研發和創新能力薄弱。截至2008年底，全省共有國家級工程研究中心、工程實驗室各1個，省級工程研究中心4個，省級工程實驗室2個，國家級企業技術中心17個，省級企業、行業技術中心86個，市級企業技術中心100余個。截至2007年底，全省累計專利申請量為27846件，其中發明、實用新型和外觀設計專利申請數量分別為7497件、16516件和3835件，在總量中的比例分別為33.1%、36.5%和30.4%。論文發表，發展政策。2007年，全省共申請專利3333件，比上年同期增長18%，位居全國（不含港澳臺地區）第22位。全省80%的大中型企業沒有技術創新機構，已經建立的也有一半不能正常運轉。工業企業高新技術產品少，新產品產值率僅為5.3%，半數以上企業沒有新產品。
　　3.3科技投入渠道單一，總量較小。我省科技投入主要依靠政府投入，而這部分資金雖然在逐年增長，但橫向比較與中部其他省份仍存在一定差距。政府用于扶持和引導高新技術產業發展的投資比例較小（少于1％），而現行金融管理體制使高新技術企業獲得信貸支持的難度較大。論文發表，發展政策。從我省扶持的高新技術產業化項目投資到位率來看，企業自籌資金到位率99.6%，國家資金到位率89.5%，省級政府資金到位率79.7%，銀行貸款到位率僅46.8%。
　　4山西發展創業投資的比較優勢
　　4.1政策法律體系不斷完善，發展支持力度不斷加大。在當前經濟形勢下，創業投資作為一種新興融資工具在促進中小企業發展、擴大就業、提高自主創新能力等方面具有重要作用。《創業投資企業管理暫行辦法》實施以來，國家有關部門積極推進相關配套政策，已初步確立起比較完善的創業投資政策法律體系，如稅收政策、引導基金政策以及加快推出創業板等。2009年，國家發改委核準蘇州創業投資集團發行5億元企業債券，更是開創了創業投資企業通過債權融資增強投資能力試點的先例。論文發表，發展政策。此外，國家發改委還在著手研究探索通過向銀行借款等方式增強創業投資企業投資能力的可行性。制約創業投資發展的融資瓶頸和退出瓶頸正在破冰。2009年，山西省發改委根據我省創業投資發展實際，在全省固定資產投資計劃中安排了促進創業投資發展的專項扶持資金，將對創業投資企業進行參股扶持，吸引更多的社會資本、產業資本轉化為創業資本。而且，隨著我省創業投資發展壯大，將適時設立省創業投資政策性引導基金。
　　4.2當前產業結構轉型為推進創業投資發展帶來新的機遇。我省經濟發展中產業關聯度低、產業鏈短、附加值低、經濟增長方式粗放、結構趨同等問題嚴重。近年來，受國際金融危機和國內市場變化的影響，國民經濟受到較大的沖擊，特別是工業企業經濟增幅回落，效益下滑。論文發表，發展政策。面對嚴峻的形勢，省委、省政府結合山西的發展優勢和產業特點，制定了煤炭、焦化、冶金、電力、裝備制造、煤化工、新型材料、食品工業等八大產業調整和振興規劃，旨在通過強有力的、針對性的、可操作的政策措施，推進工業結構調整，使產業競爭力有一個大的提高，產業發展水平有一個大的提升，促進工業經濟的調整和振興。
　　4.3具有較明顯的資本優勢。我省民間資金規模龐大，截至2008年12月末，僅在居民儲蓄存款項下反映的部分就達7086.7億元。從民間資金的使用看，有很大一部分以民間融資的方式進行了投資。據人民銀行太原中心支行初步測算，僅2006年，我省民間融資余額在760億元以上，且呈繼續上升趨勢。
　　5 推動山西省創業投資發展的策略
　　5.1加快制度建設，優化投資環境。
　　進一步完善促進創業投資發展的政策體系。在拓寬創業投資企業資金來源和稅收優惠等方面研究出臺地方性扶持政策，以吸引更多的社會資金參與創業投資事業；進一步加強對金融、稅收、財政、工商管理、勞動人事等有關部門的管理，增加服務意識，改革目前在融投資體制、工商行政管理體制、財稅體制、銀行信貸體制、人才流動體制和科技成果轉化體制中的不合理支出。從而吸引更多的創業投資企業愿意接受備案管理，主動投資初創企業。論文發表，發展政策。
　　5.2設立創業投資基金，發揮政府的引導作用。
　　設立多層次、各類型創業投資基金，充分發揮政府的引導作用并調動企業的積極性。
5.2.1設立省、市級兩級政策性創業投資引導基金。我省創業投資發展滯后，創業投資在促進自主創新、產業升級以及中小企業做大做強、增加社會就業等方面的作用尚不明顯，特別是投資創業早期的創業投資資本嚴重不足。所以，要盡快將省創業投資扶持資金規模擴大，并按照國家發改委、財政部、商務部等有關部委制定的《關于創業投資引導基金規范設立與運作的指導意見》，規范設立省級政策性創業投資基金。同時，積極支持條件成熟的地市設立地市級政策性創業投資引導基金。
　　5.2.2設立促進新興產業規模化創業投資基金。為充分發揮創業投資在促進我省產業結構調整方面的巨大作用，在努力運作好已設立的山西能源產業投資基金的同時，建議結合我省提出的八大產業振興規劃，按照“有重點，有步驟，成熟一支，組建一支”的原則，爭取設立針對每個產業的創業投資基金。初期選擇裝備制造業、新型材料兩個科技含量高，在我省接續替代產業中發展意義重大的兩個產業作為試點，以政府投資為主導，吸引民間大量資本的投入，并以純市場化的運作方式建立兩支促進新興產業規模化創業投資基金。試點成功后再逐步向條件成熟的產業推進，以解決產業發展的資金困境，推動產業向高新技術層次發展，進一步推進山西產業結構優化升級和經濟增長方式的根本轉變。
　　5.2.3鼓勵和支持大型企業集團成立創業投資公司，設立商業性創業投資基金。大型企業集團加強與高校、科研院所合作，通過聯辦研發機構、工程技術服務中心等，促進傳統產業升級和產業鏈的延伸，培育新的增長點，推動大型企業集團努力營造百花齊放、百舸爭流的創業投資市場化運作氛圍。
　　5.3建立創業投資人才培育機制，培育和引進創業投資人才。
　　5.3.1加大人才培養、引進和使用力度，吸引一批熟悉資本運作、擁有行業背景、精通現代管理的人才投身于我省創投行業。加快產業與金融、資本市場之間的人才流動。鼓勵我省高等院校與北京大學創業投資研究中心等合作開設創業投資相關課程，打造創業投資專業人才隊伍。
　　5.3.2建立山西省創業投資服務中心。創業投資的重點和難點在于資本和合適企業或項目的對接，創業企業只有找到合適的創業投資公司才能得到快速發展，而創投公司只有找到合適的創業企業和項目才能贏利和發展。針對我省創投企業少，中介機構少而分散，廣大中小企業信息不對稱的情況，建議利用我省現有資源，以太原高新技術產業開發區為依托，建立山西省創業投資服務中心，吸引創業投資公司、金融機構及中介服務機構落戶高新區，建立良好的服務平臺，充分實現技術和資本的高效對接。利用這一平臺，實現中小企業和投資機構、銀行和擔保機構的高效對接，促進創業投資的發展，解決我省中小企業尤其是科技型中小企業的融資困境。
　　5.4健全創業投資中介服務體系。
　　大力發展中介服務機構。發揮中介服務機構在咨詢、評估、擔保等方面的重要作用，支持中介服務機構為創投提供技術信息、市場預測、項目評估、財務及法律咨詢等服務，逐步建立和完善創投所需的社會化服務體系。加快技術市場建設，盡快設立專家咨詢委員會，經營管理委員會等中介機構，形成高效、便捷、暢通的創業投資信息網絡；并通過信息平臺建設，使供求雙方及時了解國內外最新技術成果、專利技術和技術市場行情， 既為創業企業創業者尋求對路的資金渠道，又可為創業投資者提供備選的投資項目，從而使資金流向更趨合理,產生更大的經濟效益。

參考文獻
[1]《山西省2009年國民經濟和社會發展統計公報》，山西省統計局，2009.
[2]劉健鈞.創業投資制度創新論[M].北京:經濟科學出版社,2004.
[3]劉健鈞.創業投資原理與方略[M].北京:中國經濟出版社,2003.
[4]劉重主.現代服務業發展與預測[M].天津：天津社會科學院出版，2005.
[5]魏睿楠.我國發展風險投資問題研究[J].科協論壇,2008,(11下):104.
[6]陳柳欽.2009創業投資七大趨勢[J].中國科技投資,2009,(3):31-33.