一、居民全面、正確、適時掌握理財知識和信息的重要性和必要性

　　近年來，我國國內理財產品呈高速增長之勢。僅以銀行理財產品為例，2011年，銀行理財產品發行數量為19176款，產品發行規模為16.49萬億。2012年，銀行理財產品發行數量達28239款，發行規模達24.71億元；2011年末銀行理財產品余額為4.59億元，2012年底理財產品余額為7.1萬億元；到2014年4月底，銀行金融機構理財產品余額達13萬億，理財產品品種已達近5萬款。理財產品余額年復合增長率達54%左右。理財產品得到長足的發展，目前規模已超過保險。全國理財業務的快速增長狀態由此可見一斑。

　　國內理財總規模越來越大，其品種結構和類型變得越來越復雜，客觀上給理財投資者帶來越來越多的信息，同時也給其在信息獲得和分析水平方面提出越來越高的要求，他們的投資理財參與強度、理財獲利的幾率與程度，都與其對理財信息的獲得程度及分析水平高低呈正相關關系。這里的理財信息包括：（1）相關金融知識與金融法律知識，尤其是與理財產品密切相關的金融知識與法律規定。（2）產品構成內容及理財所涉資金的投資方向及比例。（3）產品的收益與風險水平的較詳細的預測、評估。（4）是誰發行的產品，以往誠信度水平及基本情況。（5）服務水平高低，包括服務態度和服務的連續性。（6）具體理財品種的操作程序、獲利操作基本策略和具體注意事項等。然而，反觀現實，大量的理財參與者和潛在參與者，由于種種原因，致使他們獲得理財信息的意識和能力非常弱，獲得的有關信息少，有的信息部真實、不全面，從而給他們的理財投資帶來嚴重的后果。

　　居民對理財信息獲得不多的原因：一是主要是由于我國理財業務開展得晚，城鄉居民中系統學習過金融、理財知識的人較少，其金融知識的“先天”嚴重不足，導致對理財知識的敏感性、對獲取信息的必要性認識及自覺意識、獲取信息的正確方法等都缺乏，對理財知識和信息獲取訴求就顯得不是特別強烈，進而對全社會理財信息渠道建設與供給問題的影響與促進作用就很微弱；同時，他們即使有時發出較強烈的需求訴求，其代言者也基本缺位。二是我國理財信息供給渠道與理財業務快速發展相比，非常滯后，金融機構主管部門及機構自身信息渠道建設意識還不強，政府部門還沒有將金融知識普及和理財信息的供給問題納入到國家金融安全和為居民理財提供最優質服務的戰略高度來對待，信息渠道建設投資力度嚴重不足；還有相當部分的理財產品供給者和第三方服務機構，為吸引或忽悠更多居民參與理財業務，購買其產品，故意不提供必要的理財信息，或者提供不真實、不準確、不全面的理財信息。三是由于理財產品提供主體對相關信息的披露、傳播、宣傳方面的渠道非常單一、狹窄，或者幾近空白，缺乏開闊和長遠的建設與供給思路，不注重長遠和高質量發展，不愿意花精力和成本去進行這類信息渠道的建設。

　　理財知識和信息渠道的嚴重缺失帶來一系列問題：第一，不能有效動員、引導潛在理財者進入理財行列，據有關數據統計，現在參與除進行銀行儲蓄外的理財的城鎮居民比例不到40%，潛在多形式、多途徑理財的城鎮居民的人數眾多，潛力極大，但如何把潛在理財投資者變成現實的理財投資者，理財知識與信息的作用重大。第二，使進入者無所適從，盲目理財、投資。第三，信息收集和體驗、分析、掌握成本過高；第四，虛假信息和不準確、不真實的信息多，使理財者容易被誤導；第五，使眾多花費了成本的有關理財信息被空置、浪費，沒有轉化成真正的效益和發揮應有的作用。第六，產生大量的理財投訴。如2010年，上海銀監局受理各類信訪事項3906件，其中83%是金融投資者與金融服務機構糾紛事項①。

　　二、居民理財知識、信息來源的調查情況

　　（一）對當前居民投資理財知識和信息來源基本渠道的調查

　　本文通過一項關于居民理財知識與信息來源問題的聯合問卷調查，以其中關于理財參與者獲得金融知識和理財信息渠道的調查數據，來分析當前居民投資理財知識和信息來源問題。本調查對象和范圍是廣州、武漢兩市部分城鄉（郊區）地區居民，主題是進行理財主要問題調查，其中最重要的方面就是進行理財知識和信息來源情況的調查。調查共發放問卷350份，回收有效問卷284份，其中城市居民問卷176份，農村居民問卷108份，城鄉居民比例分別為61.97%和38.03%；專科及以上學歷者64人，金融行業人士14人，較系統學過金融知識者32人。問卷設有理財信息來源基本渠道類型的選擇答項，還設有開放問答題，如您覺得當前理財信息獲得方便嗎？依據是什么？您最喜歡的信息渠道是哪些？對進一步完善理財信息渠道有什么好的建議等。此外還進行了一定數量的訪談調查。通過問卷統計分析和訪談得出兩地部分居民理財信息獲得渠道基本情況是：

　　（二）調查數據和訪談反映出來的重要現象和變化趨勢

　　根據調查問卷與訪談數據整理的情況如表1所示。其反映出來的重要現象和變化趨勢為：（1）理財知識和信息來源渠道種類比較多，但居民愿意選擇、職能選擇和方便選擇的集中在少數渠道上，廣泛被居民接受、喜歡的渠道不多。（2）地區不同，如城市、郊區農村地區的同類型人士在理財信息渠道的選擇方面存在較明顯區別。農村地區多偏向選擇銀行人員介紹和朋友、熟人、親屬介紹，城市地區多偏向選擇網絡和電視，城市中年以下居民選擇此類渠道的比例占53.4%，而農村居民利用此類渠道的比例只占18%；（3）學歷、職務、收入、年齡、性別等不同，其選擇的渠道有區別。如文化程度在專科及以上的居民，選擇理財或金融專業書籍、報刊渠道的人數比例要高出學歷較低居民數的71%。（4）銀行、證券、保險等金融機構專業人士的宣傳和專題講座和業務、理財品種介紹越來越成為理財信息獲得的重要渠道。（5）網絡的普及化，使越來越多的人開始利用此渠道。（6）傳統的媒體與載體越來越分化，有的還是受歡迎的，如好的知識、信息書籍、報紙仍然受歡迎；專門的理財知識書籍，如《大師教你如何理財（索羅斯、巴菲特）》、《理財寶典》、《教你如何理財》、《波浪理論》，《國民經濟數據與理財產品》、《金融法律文獻》等，雖然看的人數不多，主要覺得要花的時間多，不容易懂，但在高學歷居民中，還是有一定的“市場”。（7）越來越復雜的信息，使很多人感到太難，包括學過一些金融專業知識的人。（8）參與理財的主體規模空前擴大，很多意愿越來越強，但在知識和信息不對稱的情況下，顯得無所適從。（9）很多居民有參與理財的愿望，或初步嘗試過除儲蓄以外的一種產品的理財，但由于不懂理財知識和沒有令自己信服的信息而不敢參與其他產品的理財，這類比例占到57.6%。 　　這些現象和趨勢說明：全社會越來越需要金融知識和理財信息的普及和提供來動員更多居民參與理財；為大力提升居民理財綜合素質，引導理財者（包括潛在理財參與者）盡量減少風險，進行理財策略的優化，從而促進理財業務的健康發展以及全社會金融資產的優化配置，理財知識普及和信息優質供給急需提升到國家金融戰略工程的高度。

　　三、信息渠道拓寬的創新思路

　　理財信息的作用是使理財參與者能夠了解理財的基本知識，掌握一定量的具體信息，以及學會正確理財的方法，使其能將有限的資金（資源）合理的配置到最有實際作用和真實效益的領域中去，從而使社會財富增長，達到資金合理配置、理財投資者、社會（國家、企業等）幾方面都能受益的結果。要實現這一目標，首先就要在理財知識教育與信息供給的做法方面進行切實創新：（1）政府應該加快金融知識普及步伐。從發達國家的經驗看，政府在金融知識普及方面承擔起主導作用，得到本國居民的支持與響應，效果明顯。政府要制定和完善金融理財知識進一步普及的中長期計劃及相應的落實細則，要在普及的時間要求、地域要求、普及效果目標要求、普及教育主體、所需資源、普及教育途徑與渠道、教材與學習資料、學習與宣傳的平臺及網絡的完善、相關法律和法規、相關管理部門的建立及職責細則的制定、考核辦法、提出對金融行業在普及理財知識方面應承擔的任務要求、對普及與宣傳理財知識人員培訓等方面下足功夫，不能停留在一般號召、泛泛要求和不疼不癢的“試點”層面上。具體操作可充分借鑒西方發達國家成功做法，并在學習、借鑒的基礎上進行創新。（2）在國內各類教育中，合理安排金融知識普及的內容，如小學、中學、技校、本專科院校、干部行政學院和黨校、各類專修學校等，都要按國家規定安排一定量的金融理財知識的教學內容。形成常態化、立體化、網絡化、連續化的金融理財知識教育體系。（3）充分發揮央行及金融監管機構、服務機構在金融理財知識普及教育中的領導作用，重視國有控股銀行、其他重要的股份制銀行、銀行行業協會及團體在金融理財知識普及方面的中堅作用。銀行、銀行行業組織等可以和城市社區服務機構、農村商業銀行和金融服務機構等建立理財教育服務機構，對本區域內的居民進行長期性、具體性的金融知識學習指導和理財信息的提供。（4）形成品牌刊物。現階段非常符合普通老百姓投資理財學習需求的刊物還是不多。好的刊物不是一味具體推薦投資產品，而是要：第一，多講基本的知識、理念、選擇投資渠道和品類的方法等，還要提供真實、較可信的經濟信息，方便居民獲知、查閱、積累資料；第二，介紹優秀、誠信投資機構、公司；第三，投資理財的基本程序和具體手續，及時介紹新的投資渠道和品類；第四，介紹不同專家、研究機構、成熟的投資者的不同觀點等。（5）多渠道開設理財知識自學課程。充分利用互聯網，開設網上課程，讓居民業余上網學習。可以與大專院校當前正在開展的經濟、金融專業的資源共享課程建設結合起來，建立居民理財自學課程；開設刊授（函授）課程，編寫高質量、系列性講義供學員學習，并輔助實行定點、定時由專家、學者、專業人士集中講座和答疑。利用電視教育頻道，開設和充實理財電教課程，進行系列化，通俗化，多元化的投資理財知識講解、介紹。（6）開展城鎮社區理財知識培訓和服務。現在城鎮部分社區已建立了金融服務站，但真正開展居民理財知識教育、培訓的不多，要加快這一工作的步伐，盡快建立起社區此類教育、培訓網絡，在對本社區居民，包括在當地做工的外來工進行理財知識教育、培訓的同時，還要給本區居民長年提供理財信息，并結合他們的實際具體指導其如何分析和利用此類信息。（7）進一步發揮各類報紙的主媒體作用，開辟專欄擴大關于居民投資理財學習資料、相關信息的刊載量，關鍵是要辦出高質量、有特色、適應多類理財者需求的專欄（包括知識普及和每日信息提供），使它成為理財者不可離開的“朋友”。（8）充分發揮大專院校財經、金融專業在普及金融知識和服務居民理財方面的主力軍作用，應提倡教師、學生下基層，深入社區為居民理財提供指導和服務，包括有償服務和無償服務。大專院校財經、金融專業要辦好居民投資理財問題研究和服務的專門網站（可多校聯合辦），改變當前基本找不到大學理財研究、服務網站的局面。可利用學生社會實習、服務活動、“三下鄉”活動、義工活動等，對基層居民進行理財學習、操作的指導和服務，包括理財信息獲得的方法及分析指導。（9）注意對理財者參與陌生理財品種的信息提供。如信托，私募，期貨以及衍生金融工具中的其他產品，其信息的提供特別要注意全面，真實，通俗，不能故意以模糊來誘導和誤導理財參與者。要讓居民盡可能多的了解所感興趣的品種的各類信息，以增強他們參與和選擇理財品種的自信心。（10）專業理財公司、金融公司、銀行、保險公司等要注意多給居民提供有用的理財信息，可用布告或宣傳專欄、宣傳資料形式提供信息。（11）充分利用好地方電視臺、電臺廣播、社區宣傳欄讀物、讀書閱覽室、地方報紙等貼近居民的媒體或信息載體，發揮其適應本區域內居民思維習慣、表達習慣、社會關系網絡密集、媒體信息易轉化為本區居民口頭交流等特點，以收到區域文化支持性效果。（12）充分發揮專業金融知識培訓機構的輔助作用。政府主管部門要對培訓機構給予政策支持，如在稅收方面的優惠，或予以一定補貼。（13）通過大力規范第三方理財服務機構的服務行為方式，促進他們提高在理財信息提供、對投資產品提供咨詢和評估等方面的服務水平。（14）充分發揮電視這一受眾人數最多、影響最深媒體的作用。可以在每天非黃金時段開劈提供理財信息的專欄，并配以專業人士的分析引導。（15）在加強信息渠道誠信管理的前提下，充分發揮成功理財投資者具體的理財信息提供和分析引導作用，如可通過QQ群等形式建立起來規范可信的理財信息傳播圈等。（16）充分發揮權威媒體的理財信息披露和宣傳作用。如多在黨報，各級電臺、電視臺，正式金融報刊，專業理財雜志，大學、國有控股銀行、證券公司所辦報刊等上面發布有關文章和信息；讓金融方面的學者、專家、知名社團負責人多作理財輔導報告等。（17）完善數字電視在家庭理財信息系統新功能方面的設計與實施。（18）政府要大力表彰在金融知識普及和為居民提供信息方面做出突出貢獻的優秀單位和個人。

　　四、注意的問題

　　在加快普及理財知識和完善理財信息提供渠道的過程中，要注意做到：（1）擴大信息內涵。包括理財理念、介紹投資產品品種和運作方法，還要普及家庭理財的正確理念以及相關知識與信息（如正反案例）、法律限制和保護內容。不是單純指投資某一產品。（2）考慮受眾面的構成。居民在理財條件方面的差別太大，無論是學歷、知識、生活經歷還是經濟實力、風險承受程度、理財經驗的積累程度等，可謂千差萬別，所以信息的表述方式，要盡量明白易懂，當然可以采取多層次性介紹與宣傳的方法，既有通俗性信息，也有深層次的分析、研究信息。但對于最大多數的普通理財者來講，要能給他們提供喜聞樂見，看得懂，易于記的理財知識和信息。（3）信息獲取的方便性和渠道的相對穩定性。使廣大理財者能夠較熟悉和很容找到其要想知道的理財信息。（4）引導和培養理財者盡可能充分掌握信息，對理財產品的收益和風險進行比較，運用兩害取其輕，兩利取其重思維方法等理念和習慣。

　　注釋

　　①楊紅梅，保護金融消費者從加強金融教育開始，中國財經報，2011年5月31日。