論文導(dǎo)讀:：國際航運中心的大力建設(shè)為船舶保險帶來新的機遇和挑戰(zhàn)，因此對船舶保險的研究非常必要。由于保險與金融的關(guān)系密切，對船舶保險的研究更需要從金融的角度出發(fā)，研究船舶保險的金融職能，基于金融系統(tǒng)的職能論述，分析保險在金融的職能中所承擔(dān)的功能角色，并通過分析保險涉及金融功能的廣度和深度，嘗試性地給出保險的金融職能的分析方法，最后立足于船舶行業(yè)，具體分析船舶保險的金融職能，為船舶保險與航運金融的發(fā)展和競爭力提升提供啟示和建議。
論文關(guān)鍵詞：船舶保險，金融職能，功能論，隸屬度，專家評分法

　　1 金融職能
　　傳統(tǒng)理論對金融系統(tǒng)的研究一般分為兩個基本方向：一是分析金融市場上各經(jīng)濟行為主體之間的關(guān)系；二是分析金融系統(tǒng)內(nèi)的機構(gòu)的活動。金融的兩個主要融資通道：直接融資和間接融資，運作主體分別是金融市場和金融中介。從這里可以看出來金融系統(tǒng)的主要組成部分就是市場和中介。市場是中介的運作交易平臺，中介又可以按照是否參與金融交易和參與程度大致分為交易中介、信息中介，以及管理機構(gòu)。商業(yè)銀行、保險、基金，風(fēng)險投資屬于直接參與交易的金融中介；信用評級機構(gòu)、投資分析并沒有實際在市場上運作，屬于咨詢信息類的機構(gòu)；政府及監(jiān)管機構(gòu)都是管理類的機構(gòu)。
　　20世紀(jì)90年代初，羅伯特·默頓（R. Merton）和茲維·博迪（Z. Bodie）系統(tǒng)地提出金融功能框架（Perspective ofFinancial Function）【1】，認為金融系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)從功能的角度進行分析，因為在較長時間段中職能比機構(gòu)、體制更加穩(wěn)定。本文引用FSF功能框架中對金融系統(tǒng)的最基本、核心的六個功能：
　　1） 提供資源在時間和空間上轉(zhuǎn)移的途徑
　　2） 提供分散、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險的方法。
　　3） 提供清算和結(jié)算的支付途徑，以完結(jié)商品、服務(wù)和各種資產(chǎn)的交易
　　4） 為儲備資源和在不同企業(yè)中分享所有權(quán)提供融資機制
　　5） 提供價格信息，幫助協(xié)調(diào)不同經(jīng)濟部門的決策
　　6） 提供解決激勵問題的方法。
　　2 保險承擔(dān)的金融職能
　　保險是從英文“insurance”和“assurance”翻譯而來，從構(gòu)詞法來看，Insurance和Assurance都含有相同的詞根“-surance”，來自“sure”的名詞形式，表示確定、確保的意思。“Insurance”在此基礎(chǔ)上可以理解為將損失確保在一定范圍之內(nèi)，“Assurance”可以理解為提供一個擔(dān)保，即信用擔(dān)保。從詞根定義上來看，保險也不僅僅是風(fēng)險管理，也是金融行為，具有金融功能。
　　2.1 保險的定義
　　保險的基礎(chǔ)是根據(jù)大數(shù)法則，從眾被保險人處收集保險費專家評分法，從而建立一個共同的保險基金，并利用時間差進行投資，目的是對風(fēng)險進行防護、給定安全領(lǐng)域、降低賠付，最終實現(xiàn)多數(shù)人來分擔(dān)少數(shù)人的損失，對偶發(fā)事件完成經(jīng)濟補償，是一種經(jīng)濟保障制度。
　　保險分類方式較多，按照保障對象可以分為財產(chǎn)保險、人壽保險、責(zé)任保險，和信用保證保險；按照承保方式，保險又可以分為原保險、再保險、共同保險和重復(fù)保險。本文中所指的保險統(tǒng)一定義為商業(yè)原保險。
　　2.2 保險的金融職能
　　保險業(yè)務(wù)品種多，范圍廣，逐一分析金融職能比較困難。鑒于功能的穩(wěn)定性，分析保險的金融職能可以從保險業(yè)務(wù)涉及范圍與上文所說的六項金融職能的交集處，如圖1所示，來研究了解保險金融職能的廣度。
　　
　　圖1 保險的金融職能
　　Fig.1 Financial function of insurance
　　1）職能1：提供資源在時間和空間上轉(zhuǎn)移的途徑
　　從保險的定義來看，保險起碼具備三層涵義。第一層：被保險人購買保險商品，繳納保險費，保險人通過大數(shù)法則進行論證，從中獲得盈利，并在事故突發(fā)后給予被保險人經(jīng)濟補償；第二層意思：保險的運行機制是共同繳納保費、共同出資建立了一個保險基金中國論文網(wǎng)。遭受損失的人獲得全體被保險人的經(jīng)濟支持，進行風(fēng)險分擔(dān)，也是對被保險人之間的收入再分配；第三層意思：保險人利用時間差進行投資。
　　所以保險不僅利用時間差投資保險金，也對被保險人的收入再分配，同時也起到?jīng)Q定資金流向、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用，完全具備了對資金、資源在時間和空間上轉(zhuǎn)移的功能。
　　2）職能2：提供分散、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險的方法
　　企業(yè)的風(fēng)險管理是從保險開始，進而逐步發(fā)展形成的，經(jīng)過幾十年的理論研究和方法進化，保險成為了風(fēng)險管理的最有效的措施之一，分散了集中性的可保風(fēng)險，但除了純粹風(fēng)險之外的風(fēng)險，例如投機風(fēng)險，仍然要用風(fēng)險管理方法來進行管理。
　　從業(yè)務(wù)角度來說，普通商業(yè)原保險所從事的最主要的兩件事：一是承保，二是投資。為了完成承保，實現(xiàn)投保人之間融通經(jīng)濟補償資金，保證被保險人損失后的經(jīng)濟補償，保險作為金融中介，運用保險金投資。
　　3）職能3：提供清算和結(jié)算的支付途徑，以完結(jié)商品、服務(wù)和各種資產(chǎn)的交易
　　銀行作為這項職能的主要運行主體，提供有效率的支付系統(tǒng)，使家庭和企業(yè)不用為了購買資源而耗費時間。保險行業(yè)中的代位求償、委付體現(xiàn)了這項職能。
　　4）職能4：為儲備資源和在不同企業(yè)中分享所有權(quán)提供融資機制
　　儲備資源和分割股份這項職能主要體現(xiàn)在股票市場和銀行機制下為單個投資者提供參與需要大量資金的投資機會。從另一個角度來看，購買保險、國家債券這些金融行為都是貨幣市場中的儲備和分割。被保險人繳納保單要求的保險費，保險人將單份的保險費集中起來，建立類似共同基金的保險金專家評分法，并公布每份保險的價格，不同的是這個價格并不像股票市場離得股份價格，能夠經(jīng)常變動。在這個職能實現(xiàn)的過程中，也提高了職能2的效果。
　　5）職能5：提供價格信息，幫助協(xié)調(diào)不同經(jīng)濟部門的決策
　　價格信息影響的不僅僅是用這個價格進行交易的主體，它同樣影響著用此價格信息制定決策的決策者。如投資項目或安排融資時，資產(chǎn)價格和利率將起到關(guān)鍵作用。保險在這個職能上的體現(xiàn)比如國際貿(mào)易術(shù)語CIF（Cost,Insurance and Freight）以及CIP（Carriageand Insurance Paid），若按此術(shù)語成交，貨價的構(gòu)成因素中就包括了從裝運港至約定目的地港的通常運費和約定的保險費。這種情況下，保險價格也對承運人、貨主、船東在簽訂合同時的決策提供了必要的信息，起到了提供信息的職能。
　　6）職能6：提供解決激勵問題的方法。
　　這項職能是保險長久來一直在努力的方向。當(dāng)出現(xiàn)信息不對等，或一方作為另一方的代理人為其決策時，道德風(fēng)險、逆向選擇和委托人—代理人問一系列的問題都會對金融系統(tǒng)的運作效率帶來負面作用。保險在此基礎(chǔ)上做出的保單中對被保險人的義務(wù)約定等等都體現(xiàn)了提供激勵問題的職能。
　　
　　圖2 保險承擔(dān)的金融職能
　　Fig.2The financial functions insurance accounts for
　　綜上所述，六個職能里都與保險存在聯(lián)系，如上圖所示。保險承擔(dān)了全部六項金融職能。
　　3 船舶保險的金融職能分析
　　廣義上的船舶保險（Shipping Insurance）包括船舶保險（Hull Insurance）、貨物運輸險（Cargo Insurance）、船舶建造險（Shipbuilding Insurance）、船舶停航險（Ship Suspend Insurance）、船舶修理險（Ship Repair Insurance）、拆船保險（Shipbreaking Insurance）和集裝箱保險（Container Insurance）等。
　　保險的出現(xiàn)源于風(fēng)險的存在，船舶保險的目的是為了對應(yīng)船舶行業(yè)中的各種風(fēng)險。總體來說，航運企業(yè)的安全風(fēng)險來自人、船、環(huán)境與管理四個方面，而船舶生命周期可以分為船舶建造期、運營期和拆解期三個階段，每個階段都有相應(yīng)的船舶風(fēng)險，也需要相應(yīng)的船舶保險予以承擔(dān)。如船舶建造期間出現(xiàn)船臺、支架和其他設(shè)備損壞，那么建造中的船舶還未運行就遭遇損失帶來的大筆成本，如果沒有保險人的介入，而單由船東或者船廠來承擔(dān)這一筆費用，則很可能導(dǎo)致船廠或船東的破產(chǎn)與倒閉。
　　因此分析船舶保險的金融職能能更好地了解船舶保險，從而更好地應(yīng)對各個生命階段船舶應(yīng)對的船與環(huán)境的風(fēng)險。由于船舶領(lǐng)域中，金融的職能會因為船舶產(chǎn)業(yè)、業(yè)務(wù)的特點而具有行業(yè)特色，因此需要對金融的六個職能進行專業(yè)化和特別化，具體船舶保險的金融職能如表一所示。
　　 　　表1 船舶保險的金融職能
　　Tab.1 Financial functions of Shipping Insurance
　　

3.1 職能1：提供船舶價值在時間和空間上轉(zhuǎn)移的途徑
　　船舶建造期內(nèi)，船舶價值是一個不斷增加的過程，材料運輸、船舶加工、制造、舾裝和船舶下水、進出塢、停靠碼頭、試航或交船過程，任何一個環(huán)節(jié)都可能存在船舶事故而導(dǎo)致價值滅失，都有可能給船廠和船東帶來毀滅性的打擊。船舶建造險在事故后對損失和費用的補償，從而船舶價值實現(xiàn)了時間上的轉(zhuǎn)移。
　　船舶營運期內(nèi)，持有船舶意味著支付船舶維護、修繕等一系列費用，船公司的固定成本上升，可流動的資金減少，可能會導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不暢、資金鏈條的斷裂等問題。船舶保險也是通過事故前保費的收取從而來承擔(dān)船東所面臨的風(fēng)險。
　　船舶修理、拆解期內(nèi)，包括船舶運營階段轉(zhuǎn)換到停航階段時，可以通過將船舶保險轉(zhuǎn)為船舶停航險來獲得退保費，加速資金的融通和流動，也是價值在時間上轉(zhuǎn)移的一種表現(xiàn)。
　　在空間上，船舶保險體現(xiàn)了國際性這一主要特點專家評分法，船舶跨國界行駛，出事地點通常不在本國內(nèi)，因而投保的地點和獲取賠償?shù)牡攸c也不是同一個地方，從而體現(xiàn)了船舶價值在空間上的轉(zhuǎn)移。
　　表2 不同時期的船舶價值轉(zhuǎn)移
　　Tab.2Transformation of ship resources in different phase
　　

表2歸納了三個時期船舶價值的時間和空間上的轉(zhuǎn)移，但以上的船舶價值的轉(zhuǎn)移都是針對已經(jīng)擁有船舶的船東來說的，對于暫時沒有船又擁有大量閑散資金的投資者來說，是否進入船舶市場，究竟選擇投資或者儲蓄，哪一種方法能增加利益。船舶市場進入壁壘高，風(fēng)險大，但回報是高且長期持續(xù)的。保險在其中的作用不僅表現(xiàn)在提供時間空間上轉(zhuǎn)移價值的功能，也在于提供這種轉(zhuǎn)移功能之后，給投資者帶來的擔(dān)保、保證和投資信心中國論文網(wǎng)。
　　對于一個投資者來說，風(fēng)險偏好決定他是否選擇進入市場，風(fēng)險喜好者偏向投資，只要回報率高，即使沒有保險擔(dān)保也會進入船舶市場。對于風(fēng)險厭惡者來說，保險的功能就顯得很重要，只有在保險確保了會給出價值轉(zhuǎn)移的功能保證后，才會使這一部分投資者進入船舶市場。
　　3.2 職能2：提供船舶風(fēng)險的分散、轉(zhuǎn)移和管理方法
　　保險本質(zhì)的意義在于將不確定的風(fēng)險轉(zhuǎn)化為了確定性的成本，并將風(fēng)險匯聚進行分?jǐn)偂Ｓ捎诖�舶價值較高，無論是對保險人，還是船東、船廠以及承運人來說，風(fēng)險集中，涉及金額較大，一旦發(fā)生事故，不僅對船東、船廠以及承運人損失打擊很大，對保險人來說，獨自承擔(dān)所有賠償也會比較困難。
　　因此，船舶保險首先解決了事故發(fā)生后對船東、船廠和承運人的巨大損失，通過匯集多個被保險人（多為船東、船廠）的風(fēng)險，再通過時間差來進行資金運轉(zhuǎn)提高價值，盡可能地減少對單個被保險人的負擔(dān)。
　　同時，航運行業(yè)中保險的一個特色產(chǎn)物——保賠協(xié)會，則解決了單個保險人承擔(dān)高額的船舶價值困難的問題。通過各個船東為其船舶投保保賠保險，匯集風(fēng)險，減少事故帶來的沖擊，也另一方面分擔(dān)了保險人的風(fēng)險。
　　3.3 職能3：提供船舶交易中清算和結(jié)算的支付途徑
　　船舶保險中代位求償和委付主要體現(xiàn)了保險提供結(jié)算支付途徑的功能，代位求償在《海商法》第252條第一款中的定義是：“保險標(biāo)的發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失是由第三人造成的，被保險人向第三人要求賠償?shù)臋?quán)利，自保險人支付賠償之日起，相應(yīng)轉(zhuǎn)移給保險人。”
　　代位求償?shù)那闆r下專家評分法，保險人向被保險人提供賠償，支付之后結(jié)算了被保險人的資金、權(quán)利和責(zé)任，轉(zhuǎn)而由保險人向第三人要求賠償。
　　同樣《海商法》249條規(guī)定委付是：“保險標(biāo)的發(fā)生推定全損，被保險人要求保險人按照全部損失賠償?shù)模瑧?yīng)當(dāng)向保險人委付保險標(biāo)的。保險人可以接受委付，也可以不接受委付。但是應(yīng)當(dāng)在合理的時間內(nèi)將接受委付或者不接受委付的決定通知被保險人。”
　　舉例來說，某船東為船舶購買了一年的船舶保險，船舶價值A(chǔ)，保險金額B。事故發(fā)生后，價值為A的船舶損壞到只剩C。必然事故發(fā)生后船舶價值，但此時的賠償金額可能小于保險金額，也可能大于保險金額，即或。
　　只要，就不是全損，保險人只賠償修復(fù)到原來價值的費用（即，且，否則只支付B）。
　　對船東來說，如果此時運力過剩不需要增加船舶，那么此時完全可以選擇推定全損并接受委付，即承認船舶全損，拿到全部賠償費用B，并移交船舶的所有價值和責(zé)任。保險人可以選擇支付D來修復(fù)船舶，再依照船舶的市場價格出售船舶。
　　這兩條海商法所規(guī)定的概念類似于合同法中的成交承諾，即在推定全損的條件下，保險人通過對船舶市場的估量眼光，保險人可以接受委付，從而承擔(dān)了委付完成后的所有風(fēng)險。從而體現(xiàn)了船舶保險為船東完成結(jié)算支付的服務(wù)。
　　3.4 職能4：為航運企業(yè)儲備資源和分享所有權(quán)提供融資機制
　　保險的本質(zhì)就是將資金和風(fēng)險進行匯集，用于補償單個事故受害的被保險人，從宏觀上來說，也是為被保險人提供分割資金和風(fēng)險的平臺。多個被保險人繳納保單要求的船舶保險費，保險人將許多單份的保險費集中起來，建立一個類似共同基金的經(jīng)濟模式，并公布每份保險的價格。一旦某個船舶失事，該船東所得到的賠償損失費就是對保險人儲備資源的分割，該船東也通過繳納保費來享有共同基金的分享權(quán)。保險人則承擔(dān)了為多個航運企業(yè)提供風(fēng)險、資金匯集平臺的功能，建立一個類似共同基金，提供融資的服務(wù)的經(jīng)濟模式，儲備船舶價值并將多個船舶價值分割賠償給單個船東。
　　3.5 職能5：提供航運價格信息
　　船舶保險在這個職能上的體現(xiàn)比如國際貿(mào)易術(shù)語CIF（Cost,Insurance and Freight）以及CIP（Carriageand Insurance Paid），若按此術(shù)語成交，貨價的構(gòu)成因素中就包括了從裝運港至約定目的地港的通常運費和約定的保險費。這種情況下，保險價格也對承運人、貨主、船東在簽訂合同時的決策提供了必要的信息，起到了提供信息的職能。
　　3.6 職能6：提供解決激勵問題的方法
　　船舶建造期中，保險的激勵職能體現(xiàn)在保證船廠生存這一點專家評分法，包括在除外責(zé)任的條款設(shè)定上比較寬松，即使存在偶發(fā)的船廠為了保證現(xiàn)金流而騙保的船廠，但以長遠角度來說，保險人愿意體現(xiàn)職能1和職能2，幫助船廠完成事故后的資金鏈銜接，以實現(xiàn)共贏。另一方面也體現(xiàn)了保險為維持秩序和商業(yè)模式而提供的協(xié)調(diào)、提供激勵的職能。
　　船舶運營期，被保險人就是船東，保險標(biāo)的全過程中都在船東或者是船東全權(quán)授權(quán)的管理人的支配掌握和管理之中，船舶保險中的除外責(zé)任的設(shè)定、告知義務(wù)的說明都體現(xiàn)了職能六的激勵職能。
　　施救和自救條款是船舶保險中的另一項激勵表現(xiàn)，按上文條件來說，船舶價值A(chǔ)，保險金額B，且保險金額B由三部分組成：
　　
　　
　　
　　
　　——保險賠償金額
　　——船舶損壞
　　——責(zé)任賠償金額中，共同海損第三人承擔(dān)的賠償
　　——施救費用
　　由于船體損壞、共同海損、救助費用每一項單獨的金額都不會大于A，所以對被保險人來說，施救意味著在原本的賠償金額上另外加了一筆施救的費用，使得施救后的保險賠償金額高于不施救的賠償金額。
　　
　　
　　船體損壞，施救費用就是一項激勵。
　　綜上所述，表3列出了船舶建造期和船舶營運期的激勵職能。
　　表3 不同時期的船舶保險的激勵職能
　　Tab.3 Ways of dealing with incentive problems of Shipping Insurancein different phrase
　　

無論是哪個階段，因為道德風(fēng)險的存在，航運行業(yè)中的評級機構(gòu)、信息機構(gòu)和質(zhì)量把關(guān)單位的發(fā)展應(yīng)允而生，由保險人發(fā)展而來的的勞氏船級社，以及航交所都在一定程度上給出了被保險人在業(yè)界的誠信評。
　　4 船舶保險的金融職能的廣度與深度分析
　　在描述模糊的屬性概念以及具有不確定性的知識和客觀規(guī)律性研究方面，L. A. Zadeh教授1965年創(chuàng)立的模糊集理論，并提出表達事務(wù)模糊性的隸屬函數(shù)。在此基礎(chǔ)上發(fā)展起來的模糊聚類分析、模糊模式識別、模糊綜合評判、模糊決策與模糊預(yù)測、模糊控制、模糊信息處理等，統(tǒng)稱模糊理論，廣泛應(yīng)用于工程科技和管理各個方面。
　　本文中，船舶保險的金融職能這個概念是一個不確定的屬性，目前對它的定量研究或定性定義都沒有中國論文網(wǎng)。考慮到船舶保險和金融職能這兩個屬性關(guān)系分析中，涉及的影響因素很多，部分評價指標(biāo)具有一定的模糊性，因此考慮采用模糊理論作為定量分析的基礎(chǔ)。
　　 　　船舶保險的金融職能分析考慮可以從深度和廣度兩個方面進行，前文已經(jīng)逐一分析了船舶保險的金融職能，其廣度覆蓋了金融的五項職能，而深度分析將主要探討五項金融職能對保險的隸屬度，以及保險在這其中的重要性。
　　用于測量屬性重要程度的方法中，一般有程度分析法【3】、粗糙集理論、模糊證據(jù)理論、信息增益技術(shù)、以秩效應(yīng)為標(biāo)準(zhǔn)的測量方法和改進的秩和法等【4】。其中程度分析法應(yīng)用了模糊數(shù)學(xué)中落影理論，通過將心理測量的量化結(jié)果由隨機點變?yōu)殡S機子集合，為提高評價結(jié)果的可靠性創(chuàng)造量化條件，是一種較好的極值統(tǒng)計程度分析法，應(yīng)用在分析“滿意程度”、“置信程度”、“協(xié)調(diào)程度”、“穩(wěn)定程度”等程度的度量上。因此，本文采用基于專家調(diào)查的程度分析法，應(yīng)用在保險的金融職能深度分析上。
　　論域U上存在一個模糊子集A專家評分法，反應(yīng)U在上的映射，即，為隸屬函數(shù)，為x隸屬于A的程度。
　　為了考察保險的金融職能的深度，給出區(qū)間，區(qū)間右端點表示很重要，左端點表示很不重要。每位參與調(diào)查的專家將自己的意見點在重要程度線段的適當(dāng)位置上。無記憶地點至少兩次。記最左點坐標(biāo)為x，最右點坐標(biāo)為y，得到區(qū)間，這就是以為專家的調(diào)查結(jié)果。設(shè)此區(qū)間為，則實際上就是區(qū)間上的隨機子集合。所有專家的調(diào)查結(jié)果形成樣本。由模糊數(shù)學(xué)中落影理論的有關(guān)知識可知對的隸屬函數(shù)可用其估計值：
　　
　　式中表示對的特征函數(shù)。從估計值表達式中可知，這是一個模糊的重要程度，可用來表示滿意程度的點估計值，用表示估計的把握程度。
　　或者也可以通過在每一份調(diào)查中，給出[0,1]區(qū)間，表示對自己評分的把握程度，右端點表示很有把握，左端點表示非常無把握。同樣，n位專家的調(diào)查結(jié)果可以表示為。計算重要程度的點估計值a的公式是：
　　
　　由此可以得出基于專家調(diào)查的重要度估計值以及把握度估計值，用來定量保險的金融職能的深度。
　　5 小結(jié)
　　本文首先運用金融的職能論來分析保險承擔(dān)的金融職能，并立足于船舶行業(yè)，根據(jù)船舶行業(yè)的特點具體分析船舶保險的金融職能。而后嘗試性地給出保險的金融職能的分析方法，分別從廣度和深度兩個方向?qū)ΡｋU的金融職能進行討論。

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